Profil de l'entreprise

Chow Tai Seng Jewellery Co., Ltd.

002867 · Shenzhen
Industrie
黄金珠宝零售
Bourse
Shenzhen
Cours à la publication
¥12.93
clôture du 11 août 2026
Achat raisonnable
≤ ¥7.8
Point d'entrée avec marge de sécurité
Score de croissance Baillie
36/100
Faible
Valeur intrinsèque · Fourchette en trois niveaux Cours à la publication ¥12.93 · Dans la fourchette de valeur intrinsèque raisonnable

Fourchette de valorisation composite · prudent ¥7–¥7.8 / raisonnable ¥11–¥14.5 / optimiste ¥18.5–¥20. Au cours de publication de ¥12.93 (11 août 2026), Dans la fourchette de valeur intrinsèque raisonnable.

À propos de l'entreprise

Présentation de l'entreprise à venir.

Contexte

Historique

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Position dans le secteur

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Analyses sur cette valeur
36/100 Conserver Chow Tai Seng: FY2025 Revenue Fell 36.54% While Profit Rose 9.22%, But at CNY 12.93 the Shares Sit 33-49% Above the CNY 8.7-9.7 Conservative Value Chow Tai Seng is a franchise-led Chinese jewellery brand that monetises gold sales, brand-usage fees, self-operated retail and e-commerce across 4,193 terminal stores, of which 3,803 are franchised. FY2025 revenue fell 36.54% to CNY 8.815bn while attributable profit rose 9.22% to CNY 1.103bn, because the collapse of low-margin franchise gold wholesale left a richer mix of brand-usage fees of CNY 788m, direct retail and e-commerce, lifting gross margin to 31.35% and to 39.43% in Q1 2026. Rating Hold: the royalty-like fee stream and a 7.0% indicated yield are real, but five-year operating cash flow of only 64% of net income and CNY 5.364bn of inventory leave CNY 12.93 sitting 33-49% above the CNY 8.7-9.7 conservative value, with no margin of safety. Chow Tai Seng Jewellery Co., Ltd.002867 · Shenzhen黄金珠宝零售11 août 2026