Perfil da empresa

Chow Tai Seng Jewellery Co., Ltd.

002867 · Shenzhen
Indústria
黄金珠宝零售
Bolsa
Shenzhen
Preço na publicação
¥12.93
fechamento de 11 de agosto de 2026
Compra justa
≤ ¥7.8
Entrada com margem de segurança
Pontuação de Crescimento Baillie
36/100
Fraco
Valor intrínseco · Faixa em três níveis Preço na publicação ¥12.93 · Dentro da faixa de valor intrínseco justo

Faixa de valuation composta · conservador ¥7–¥7.8 / justo ¥11–¥14.5 / otimista ¥18.5–¥20. Ao preço de publicação de ¥12.93 (11 de agosto de 2026), Dentro da faixa de valor intrínseco justo.

Sobre a empresa

Descrição da empresa em breve.

Contexto

História

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Posição no setor

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Análises sobre este ativo
36/100 Manter Chow Tai Seng: FY2025 Revenue Fell 36.54% While Profit Rose 9.22%, But at CNY 12.93 the Shares Sit 33-49% Above the CNY 8.7-9.7 Conservative Value Chow Tai Seng is a franchise-led Chinese jewellery brand that monetises gold sales, brand-usage fees, self-operated retail and e-commerce across 4,193 terminal stores, of which 3,803 are franchised. FY2025 revenue fell 36.54% to CNY 8.815bn while attributable profit rose 9.22% to CNY 1.103bn, because the collapse of low-margin franchise gold wholesale left a richer mix of brand-usage fees of CNY 788m, direct retail and e-commerce, lifting gross margin to 31.35% and to 39.43% in Q1 2026. Rating Hold: the royalty-like fee stream and a 7.0% indicated yield are real, but five-year operating cash flow of only 64% of net income and CNY 5.364bn of inventory leave CNY 12.93 sitting 33-49% above the CNY 8.7-9.7 conservative value, with no margin of safety. Chow Tai Seng Jewellery Co., Ltd.002867 · Shenzhen黄金珠宝零售11 de agosto de 2026