Ecossistema AI Factory da NVIDIA
Da TSMC, da HBM e das redes ópticas até energia e refrigeração, nuvem e software, chegando aos parceiros em que a NVIDIA investiu diretamente e citou no palco da GTC: como uma única AI factory percorre toda a cadeia de valor
Na GTC, a NVIDIA usou o projeto de referência DSX AI Factory para deixar claro ao mercado: montar um superdatacenter de IA exige muito mais do que comprar GPUs. Também são necessários nós de processo de ponta e empacotamento CoWoS, HBM, redes e interconexão óptica, racks de servidores, projeto em gêmeo digital, energia e refrigeração líquida, a instalação física, computação em nuvem e software, sem que nenhum elo da cadeia seja dispensável. A própria NVIDIA detém o núcleo full-stack de maior densidade de valor, 'computação + redes + software CUDA'; à medida que se avança pela cadeia, muitos líderes de segunda linha (cold plates, módulos ópticos, energia, ODMs, neoclouds) se beneficiam fortemente de um único elo e carregam ainda mais alavancagem de alta. Este tema coloca a NVIDIA no centro e dispõe a cadeia camada por camada: a base de silício a montante, depois a plataforma central, a interconexão, os sistemas, o projeto, a infraestrutura física (energia / refrigeração / instalação) e a nuvem e o software. Também sinaliza os parceiros do ecossistema em que a NVIDIA investiu estrategicamente ou nos quais detém participação (posições em 13F mais colocações privadas) e que citou publicamente na GTC. O enquadramento separa rigorosamente 'fornecedor citado diretamente vs. beneficiário geral', 'participação concluída vs. apenas intenção anunciada' e 'público vs. privado'. É um mapa factual e uma leitura de posicionamento, sem qualquer tipo de previsão de retorno (YMYL).
Foundry de wafer e empacotamento avançado
A linha vital física para o silício de computação da AI factory. A NVIDIA não opera fábricas próprias; toda GPU de datacenter chega ao processo de ponta da TSMC mais o empacotamento avançado CoWoS / SoIC. A capacidade de empacotamento avançado é o único gargalo físico nos embarques de GPU, e a NVIDIA reservou a maior parte da capacidade CoWoS da TSMC. A montagem e o teste de back-end ficam então a cargo de ASE, Amkor e similares.
Única foundry de wafer de ponta e fornecedora de empacotamento avançado CoWoS-S/L 2.5D e SoIC 3D para cada uma das GPUs de datacenter da NVIDIA.
Maior OSAT do mundo, responsável pelo back-end CoWoS da TSMC mais seu próprio empacotamento avançado VIPack e teste em nível de sistema; participa do empacotamento e teste dos aceleradores da NVIDIA.
Maior OSAT sediada nos EUA e parceira turnkey da TSMC para empacotamento avançado (CoWoS / InFO) e teste nos EUA (Arizona).
Memória de alta largura de banda (HBM)
A fonte central da largura de banda de memória da AI factory. Toda GPU de treinamento e inferência empilha múltiplos dies de HBM, a categoria de maior densidade de valor, maior margem e oferta mais apertada na memória atualmente. A alocação de HBM para as plataformas de ponta da NVIDIA está fortemente concentrada em três fornecedores e cobra um prêmio por geração (HBM3E → HBM4).
Principal fornecedora de HBM da NVIDIA: líder em HBM3E (incluindo as 12 camadas do GB300) e HBM4 (fornecedora principal para a Rubin).
Segunda fonte de HBM: qualificada pela NVIDIA na lista de fornecedores de HBM4 da Rubin, adicionando uma segunda fonte.
Terceira fonte de HBM e única IDM de HBM sediada nos EUA: HBM3E para H200 / Blackwell Ultra, presente na lista de fornecedores de HBM4 da Rubin.
Plataforma de computação acelerada da NVIDIA (núcleo do ecossistema)
O centro de todo o tema e a fonte da demanda. A NVIDIA entrega GPU + CPU + DPU + redes + software como um sistema integrado em escala de rack e define o projeto de referência DSX AI Factory. É ao mesmo tempo a âncora de valor da cadeia e a força que puxa a demanda por todos os elos a jusante.
Redes e interconexão de alta velocidade
A rede de back-end que conecta dezenas de milhares de GPUs em um único 'supercomputador'. A NVIDIA usa seu próprio NVLink (scale-up) mais Spectrum-X Ethernet / Quantum InfiniBand (scale-out), e o abre a terceiros pelo NVLink Fusion; o campo Ethernet impulsiona padrões abertos como alternativa ao InfiniBand. Por isso, os players desta camada tendem a ser ao mesmo tempo parceiros e concorrentes da NVIDIA.
Silício de IA customizado (XPU) mais interconexão eletro-óptica: DSP óptico / SerDes / interconexão de datacenter mais switching Ethernet, em parceria com o NVIDIA NVLink Fusion.
Motor duplo em redes de IA: silício de switch / roteador Ethernet de mercado (Tomahawk / Jericho) mais XPUs customizadas (ASICs aceleradoras de IA) codesenvolvidas com clientes de hiperescala.
Líder em switching Ethernet de alto desempenho para o datacenter de IA; a plataforma Etherlink conecta milhares de GPUs em uma rede de back-end sem perdas e de baixa latência.
Especialista em conectividade de IA dentro do rack: retimers Aries PCIe / CXL + switching de fabric Scorpio + smart cables, resolvendo a integridade de sinal na interconexão GPU-CPU-acelerador.
Líder em cabos elétricos ativos (AEC): cobre de baixo custo para scale-up de curto alcance dentro do rack, empurrando o ponto de cruzamento em que o cobre dá lugar à óptica.
Redes de IA para empresas / neoclouds: switching Silicon One próprio mais o N9100, o primeiro switch de parceiro construído sobre o silício Spectrum-X da NVIDIA.
Principal ODM de switches white-box, construindo switches de fabric de IA 800G / 1.6T para clientes de hiperescala e suportando clusters de GPU na escala de dez mil placas.
Posicionada em redes de back-end de IA / datacenter: concluiu a aquisição da Juniper em 2025-07, incorporando redes de datacenter nativas de IA (Mist AI, switching Ethernet de alta velocidade); seu negócio de sistemas também aparece na camada de 'servidores'.
Módulos ópticos e interconexão (incl. CPO)
Os 'nervos' dos clusters de GPU que escalam horizontalmente entre nós. Os módulos ópticos de alta velocidade 800G → 1.6T e seus chips de laser EML / fotônica de silício a montante e motores ópticos estão entre os elos de maior volume de embarque no ecossistema da NVIDIA; a NVIDIA também terceiriza grande parte da montagem de seus próprios módulos ópticos a contratados especializados. A CPO (óptica coempacotada) entra em ramp comercial a partir de 2026 com Quantum-X / Spectrum-X Photonics, mas os módulos plugáveis 800G / 1.6T ainda dominam no curto prazo.
Líder mundial em embarques de módulos ópticos de alta velocidade: primeira linha em módulos datacom 800G / 1.6T, primeira a produzir fotônica de silício em volume, fornecedora principal de interconexão óptica de longo alcance em todo o ecossistema da NVIDIA.
Principal contratada de óptica / optoeletrônica de alto nível, realizando montagem e empacotamento óptico e optoeletrônico de precisão para NVIDIA, Cisco, Lumentum e outras; a contratada central dos módulos ópticos próprios da NVIDIA.
Líder em chips de laser InP / EML e módulos ópticos: autossuficiente de ponta a ponta, dos wafers de InP e chips EML até módulos 800G / 1.6T.
Primeira linha em módulos ópticos de alta velocidade, com módulos datacom 800G / 1.6T comprometidos com grandes clientes no exterior e 1.6T já qualificada.
Casa de componentes e módulos ópticos verticalmente integrada: transceivers 1.6T em embarque, com domínio dos três caminhos tecnológicos (EML, fotônica de silício, VCSEL).
Plataforma de componentes ópticos / motores ópticos: solução completa de componentes ópticos passivos a ativos, pioneira no mercado em motores ópticos 800G / 1.6T, situada a montante dos módulos ópticos.
Principal fornecedora doméstica de componentes de comunicação óptica: verticalmente integrada de chips ópticos a componentes e módulos, com chips ópticos próprios e capacidade de entrega em volume em fotônica de silício 1.6T.
Líder doméstica em chips de laser de alta velocidade: chips de laser DFB / EML e fontes de luz CW de alta potência em fotônica de silício, no topo absoluto da cadeia de módulos ópticos.
Sistemas de servidores e integração de rack (ODM / OEM)
Os fornecedores que montam as placas de GPU da NVIDIA em racks completos DGX / HGX / MGX / GB200 NVL72. As especificações das placas são travadas pela NVIDIA e os OEMs não podem alterá-las; o dinheiro está nas tarifas de serviço de integração de sistemas e de fabricação de racks completos com refrigeração líquida, com margens diluídas pelo repasse de custo do silício de computação. Os pedidos de racks completos GB200 / GB300 estão fortemente concentrados nos ODMs de Taiwan. Esta camada lista apenas os fornecedores representativos com maior participação em racks completos / placas; os parceiros oficiais de sistemas Blackwell da NVIDIA também incluem a ASRock Rack (sob a ASRock) e outros não detalhados individualmente (ASUS, GIGABYTE e Pegatron aparecem nos cards abaixo).
Principal contratada de servidores de IA do mundo e ODM nº 1 em embarques de racks completos GB200 / GB300, primeira a concluir a entrega de racks completos em volume.
Plataforma central de montagem contratada do grupo Foxconn, listada em ações classe A, para servidores de IA e racks completos GB200 / GB300 NVL72; fornecedora de maior participação na montagem de placas do NVL72.
Uma das principais ODMs qualificadas pela NVIDIA e contratada central para racks completos GB200 / GB300 NVL72.
Principal OEM dos EUA, entre as primeiras a embarcar soluções em escala de rack GB200 / GB300 (PowerEdge XE9712 / XE9780).
Uma das ODMs qualificadas pela NVIDIA, contratada de racks completos GB200 / GB300 NVL72 e controladora da Wiwynn.
Braço ODM da Wistron focado em servidores e racks de IA white-box para hiperescaladores, fornecendo diretamente às gigantes de nuvem norte-americanas.
OEM corporativa dos EUA que oferece servidores de IA e racks completos com refrigeração líquida construídos sobre NVIDIA HGX / GB200 (incluindo a linha de supercomputação Cray).
OEM global de PCs / servidores listada em Hong Kong, que oferece servidores de IA na plataforma NVIDIA e racks Neptune com refrigeração líquida direta a água morna.
OEM / ODM dos EUA conhecida por racks modulares e refrigeração líquida, que oferece soluções de racks completos GB200 / GB300 NVL72 e HGX B300.
ODM de servidores veterana, player de segunda linha na contratação de servidores / racks de IA da NVIDIA.
Parceira oficial de sistemas Blackwell da NVIDIA que oferece servidores de IA e racks completos construídos sobre HGX / MGX / GB200 NVL72.
Parceira oficial de sistemas Blackwell da NVIDIA e principal fornecedora de servidores de IA HGX / GB200 NVL72 (a solução de rack completo GIGAPOD).
Parceira oficial de sistemas Blackwell da NVIDIA que oferece contratação de servidores / placas de IA e racks completos.
Projeto da AI factory e gêmeo digital (EDA + Omniverse DSX Blueprint)
A NVIDIA leva o 'projeto' da AI factory para o Omniverse como um gêmeo digital: o blueprint DSX anunciado na GTC em 2026-03 usa um gêmeo digital para otimizar energia, refrigeração, layout e capacidade antes de a obra começar. Esta camada cobre os parceiros de projeto / simulação citados publicamente na GTC; entre eles, os dois líderes de EDA também projetam o próprio silício da NVIDIA. Nota: Schneider (simulação de distribuição de energia ETAP), Vertiv, Eaton e Trane também são parceiras de ativos DSX SimReady, com cards nas camadas de 'energia' e 'refrigeração'; os parceiros de blueprint DSX e de design-build incluem ainda a gigante de engenharia EPC Bechtel (privada), a simulação de distribuição de energia ETAP da Schneider, a empresa de otimização de edifícios por IA Phaidra (privada), a operadora de datacenter Switch (privada), a nuvem soberana Nscale (na camada de 'nuvem') e outras não detalhadas individualmente (a empreiteira geral Jacobs aparece no card abaixo).
Uma das três maiores casas de EDA, em papel duplo: ferramentas de EDA que projetam e verificam o próprio silício da NVIDIA, mais parceira de destaque no gêmeo digital Omniverse DSX (simulação térmica / de fluidos em escala de datacenter).
Uma das duas líderes de EDA, ao mesmo tempo fornecedora de ferramentas de EDA / IP que projeta o silício da NVIDIA e participação estratégica da NVIDIA; concluiu a aquisição da Ansys, adicionando simulação multifísica.
Parceira de projeto do blueprint Omniverse DSX: Xcelerator / Simcenter conecta-se ao Omniverse para a estrutura de energia-refrigeração-automação da AI factory e ativos SimReady de sistemas de refrigeração.
Parceira de projeto do blueprint Omniverse DSX: conecta o projeto de referência DSX à plataforma MBSE CATIA / 3DEXPERIENCE para construir um 'gêmeo virtual' da AI factory e acelerar a primeira produção.
Parceira de projeto do blueprint Omniverse DSX: conecta o blueprint ao PLM Windchill, ligando dados de engenharia / projeto de produto à simulação em tempo real de alta fidelidade.
Parceira de projeto do blueprint Omniverse DSX: integra a biblioteca Omniverse ao blueprint DSX como o 'fio digital' que percorre todo o ciclo de vida de construção da AI factory.
Parceira de engenharia do blueprint Omniverse DSX: EPC e projeto de instalações para AI factories / datacenters, levando o blueprint de gêmeo digital DSX à construção física.
Distribuição de energia e sistemas elétricos
À medida que a densidade de energia da AI factory dispara, a distribuição de energia vai de ponta a ponta, do 'fornecimento em nível de chip' até 'rack / instalação / rede elétrica'. A NVIDIA lançou publicamente uma aliança de arquitetura 800V HVDC (corrente contínua de alta tensão), citando três classes de parceiros diretos: sistemas elétricos, semicondutores de potência e componentes de potência. As empresas a seguir são nomes representativos listados; a lista oficial de parceiros 800V HVDC também inclui ADI, STMicro, Onsemi, Renesas e outros não detalhados individualmente (ABB e Hitachi, via subsidiária Hitachi Energy, aparecem nos cards abaixo). Os elos de geração / backup / conexão à rede (turbinas a gás GE Vernova, geração de standby Caterpillar, distribuição de eletricidade pesada Mitsubishi Electric) figuram como beneficiários gerais, e as concessionárias municipais / de serviços públicos de energia também sentem o puxão da carga da AI factory.
Parceira direta da NVIDIA em energia de datacenter mais sistemas de gerenciamento térmico, codesenvolvendo com a NVIDIA a arquitetura de referência de energia e refrigeração do rack completo GB200 NVL72.
Parceira direta da NVIDIA em sistemas elétricos de datacenter 800V HVDC, com uma arquitetura de referência 800VDC correspondente; adquiriu a Boyd Thermal em 2026 para acrescentar refrigeração líquida.
Parceira direta da NVIDIA em sistemas elétricos 800V HVDC, codesenvolvendo projetos de referência de energia / refrigeração líquida para AI factories em escala de gigawatt e CDUs certificadas; a ETAP também é parceira de simulação de distribuição de energia DSX.
Parceira direta em semicondutores de potência no ecossistema 800V HVDC e MGX AI factory da NVIDIA, com participação na energia em nível de placa do GB200 (PMIC / MOSFET).
Parceira direta da NVIDIA em componentes de potência 800V HVDC e fornecedora principal de energia para servidores de IA (PSU / power shelf), antiga fornecedora exclusiva do controlador de barramento integrado do GB200.
Fornecedora de silício de potência que entrega energia em nível de placa de GPU (VRM / PMIC) diretamente à NVIDIA, integrante da aliança de fornecimento de silício 800V HVDC (listada como MPS).
Fornecedora de semicondutores de potência GaN / SiC citada pela NVIDIA para codesenvolver a arquitetura 800V HVDC, fornecendo ao sistema em escala de rack Kyber (que alimenta o Rubin Ultra e outros).
Parceira direta da NVIDIA em componentes de potência 800V HVDC (único nome de ações classe A na lista), profundamente envolvida no projeto de hardware de energia de datacenter na arquitetura Blackwell.
Fornecedora de turbinas a gás e equipamentos de rede elétrica que provê geração a montante e conexão à rede para datacenters de IA (não é uma parceira de energia de rack citada pela NVIDIA).
Parceira de semicondutores de potência / analógicos citada oficialmente na arquitetura de energia de datacenter 800V HVDC da NVIDIA, fornecendo DC-DC de alta tensão, gate drivers, gerenciamento de energia e dispositivos de isolamento.
Parceira de semicondutores de potência citada oficialmente na arquitetura 800V HVDC da NVIDIA, fornecendo principalmente dispositivos de potência SiC / Si e gate drivers.
Parceira de energia citada oficialmente na arquitetura 800V HVDC da NVIDIA, fornecendo energia para servidores de IA (PSU), power shelves e módulos de potência HVDC.
Fornecedora de módulos de potência de alta densidade, focada na entrega de energia vertical / lateral em nível de placa de GPU (VPD / LPD); tecnicamente alinhada à entrega de energia para computação de IA, mas fora da aliança oficial 800V da NVIDIA.
Parceira de sistemas elétricos citada no ecossistema 800V HVDC da NVIDIA, fornecendo distribuição de média tensão, transformadores e eletrificação para datacenters, cobrindo a distribuição de energia da AI factory da conexão à rede até o rack.
Fornecedora de grupos geradores de standby (diesel / gás) para datacenter e sistemas de energia no local, provendo backup para AI factories durante quedas da rede elétrica.
Parceira citada no ecossistema 800V HVDC da NVIDIA (via subsidiária Hitachi Energy), fornecendo transmissão HVDC, transformadores e equipamentos de conexão à rede.
Parceira de eletricidade pesada / distribuição citada no ecossistema da NVIDIA, fornecendo UPS de datacenter, sistemas de distribuição, transformadores e dispositivos de potência.
Refrigeração e refrigeração líquida
O GB200 NVL72 é um rack completo com refrigeração líquida, com a refrigeração migrando por inteiro do ar para a refrigeração líquida direta (DLC). O valor de refrigeração por rack cresce junto com a densidade de energia, tornando este um elo clássico em que 'os líderes de segunda linha carregam mais alta'. Cold plates, CDUs e engates rápidos têm cada um seus próprios líderes especializados; várias empresas já passaram pela qualificação NVIDIA Recommended Vendor List (RVL), construindo uma barreira de troca. Nota: o CDU e a refrigeração líquida da Vertiv ficam na camada de 'energia'; a Boyd foi incorporada à Eaton e a CoolIT foi adquirida pela Ecolab.
Fornecedora principal de cold plates GB200 / GB300, com status na NVIDIA Recommended Vendor List (RVL).
Líder em sistemas de refrigeração líquida para datacenter (unidades de distribuição de líquido refrigerante CDU / XDU), codefinindo com a NVIDIA a arquitetura de referência de refrigeração do rack completo (também na camada de 'energia').
Produtos de refrigeração líquida qualificados para status na NVIDIA Recommended Vendor List (RVL), na cadeia de fornecimento de refrigeração do GB200 / GB300.
Provedora de soluções de refrigeração líquida sob especificação em parceria com a NVIDIA, fornecendo CDUs em nível de fileira / rack e manifolds de distribuição de líquido refrigerante.
Líder doméstica em gerenciamento térmico de datacenter, oferecendo uma cadeia completa de refrigeração líquida de cold plates + CDUs + engates rápidos, com fornecimento a datacenters do ecossistema NVIDIA.
Fornecedora de CDUs da marca Airedale by Modine (400kW–2MW), atendendo a refrigeração líquida e refrigeração híbrida para computação de IA de alta densidade.
Com raízes no gerenciamento térmico de eletrônica de potência, expandiu-se para a refrigeração líquida de datacenter de IA; reportada domesticamente como fornecedora de módulos de refrigeração líquida do GB300.
Parceira de projeto do blueprint Omniverse DSX, usando o blueprint para otimizar o gerenciamento térmico de AI factories em escala de gigawatt e fornecendo ativos SimReady de sistemas de refrigeração.
Uma das principais fornecedoras de sistemas de refrigeração líquida (cold plates / módulos de refrigeração a água) da NVIDIA GB200 / GB300, uma fonte de cold plates ao lado da Auras.
Datacenters e instalações (colocation / real estate de computação)
O ponto físico de aterrissagem da AI factory. REITs de datacenter de grande escala orientados à interconexão fornecem espaço de rack, energia e interconexão; a NVIDIA leva sua arquitetura de referência a esses campi por meio da certificação de colocation DGX-Ready, e o blueprint de gêmeo digital DSX é implantado em produção em campi de destaque entre eles. Esta camada classifica pela capacidade de carga em colocation / real estate de computação e pela profundidade da parceria com a NVIDIA, não por participação acionária da NVIDIA nem por fatia de mercado global de IDC. Os parceiros de datacenter / colocation do ecossistema DSX da NVIDIA também incluem as listadas NextDC (Austrália, NXT), NTT (Japão, 9432), Sify (Índia, SIFY) e as privadas AirTrunk (sob a Blackstone), DayOne, Digital Edge, Princeton Digital Group, STT GDC India e outras provedoras regionais; esta camada lista apenas REITs representativos de grande escala orientados à interconexão, não detalhados individualmente.
Grande REIT global de datacenter e provedora NVIDIA DGX-Ready, com campi que hospedam o AI Factory Research Center da NVIDIA mais o blueprint Omniverse DSX.
REIT global de datacenter orientado à interconexão e parceira de colocation NVIDIA DGX-Ready, implantando DGX + refrigeração líquida em seus campi IBX.
Principal operadora de datacenter independente na China (a 'Equinix da China'), com colocation de computação de IA se beneficiando da demanda doméstica por IA e das vendas de GPU da NVIDIA para a China.
IDC neutro e independente na China, com colocation de datacenter de IA se beneficiando da demanda doméstica por IA e das vendas de GPU da NVIDIA para a China.
Serviços de nuvem e operadores de AI factory (hiperescalador + neocloud)
Os operadores que de fato 'rodam' a AI factory, alugando computação por uso ou por contrato de longo prazo. Os hiperescaladores são os clientes com alocação prioritária da NVIDIA para as GPUs de ponta (e em geral desenvolvem seu próprio silício em paralelo); os neoclouds (nuvens puramente de GPU) são uma nova espécie profundamente ligada ao capital e à capacidade da NVIDIA, com CoreWeave e Nebius atuando ao mesmo tempo como operadoras e participações da NVIDIA. A classificação core/key desta camada reflete a exposição às GPUs / AI factories da NVIDIA e os laços de capital, não a fatia de mercado global de nuvem pública (portanto, Oracle / CoreWeave liderarem não significa que sua fatia de nuvem supere AWS / GCP). Os parceiros de nuvem de IA do ecossistema DSX também incluem as listadas Indosat (Indonésia, ISAT), GMO Internet (Japão, 9449), NAVER Cloud (Coreia, controladora 035420), YTL (Malásia, YTLPOWR) e outras nuvens regionais de telecom / conglomerado, além das privadas firmus, Sharon AI, GMI Cloud, ResetData, Yotta e outros neoclouds regionais cuja exposição à NVIDIA é diluída pelo negócio principal ou que não são diretamente investíveis; esta camada lista apenas os representantes com exposição / laços de capital mais fortes, não detalhados individualmente.
Hiperescaladora (Azure), grande cliente da NVIDIA na primeira leva do Blackwell, implantando clusters GB200 / GB300 NVL72 (principalmente para cargas de trabalho da OpenAI).
A OCI fez uma compra muito grande de superchips da NVIDIA, adquirindo cerca de 400000 GB200 para o projeto Stargate (Abilene) e alugando computação à OpenAI.
Maior nuvem puramente de GPU (neocloud), participação da NVIDIA e cliente-âncora, a plataforma de lançamento 'em escala' para novas placas.
Hiperescaladora (AWS), que oferece instâncias NVIDIA GB200 NVL72 mais a série H100 / P5.
Hiperescaladora (Google Cloud), a primeira a oferecer instâncias A4 (B200) e A4X (GB200 NVL72).
Neocloud de infraestrutura de IA, com participação direta da NVIDIA e alocação prioritária de GPU.
Uma mineradora de Bitcoin que virou nuvem de IA: contratada para fornecer computação GB300 da NVIDIA à Microsoft (cerca de $9.7 bilhões ao longo de 5 anos) e que fechou uma parceria de infraestrutura de IA de 5GW alinhada ao DSX com a NVIDIA em 2026-05.
Desenvolvedora de real estate para datacenter de IA, que aluga cerca de 400MW de longo prazo (Dakota do Norte) à CoreWeave, participação da NVIDIA.
Neocloud / infraestrutura de computação de IA, um investimento da NVIDIA, envolvida na construção do Stargate Abilene.
Nuvem de GPU (neocloud), um investimento da NVIDIA.
Neocloud europeia de datacenter de IA soberana, um investimento da NVIDIA e parceira de implantação do blueprint DSX.
Software e ecossistema de desenvolvedores (parceiros de plataforma da NVIDIA)
O software próprio da NVIDIA (CUDA / AI Enterprise / NIM / Omniverse) é o fosso central (ver a camada central). Esta camada cobre empresas de software listadas em parceria profunda na plataforma da NVIDIA ou que anunciaram codesenvolvimento na GTC, incorporando a computação acelerada da NVIDIA, os modelos Nemotron e o Agent Toolkit em suas próprias plataformas para lançar agentes de IA corporativos. O foco aqui é o software corporativo listado de aplicações de IA; o software de infraestrutura de nível mais baixo citado na dimensão de 'software de AI factory' DSX da NVIDIA (armazenamento de alto desempenho VAST Data / WEKA / DDN, orquestração de clusters e contêineres Mirantis / Rafay / Spectro Cloud / Red Hat (parte da IBM), otimização de edifícios por IA Phaidra e outros) é em sua maioria de unicórnios privados ou já adquiridos, sem um nome investível autônomo, por isso não é listado separadamente.
Constrói agentes de IA autônomos na plataforma da NVIDIA e codesenvolveu o modelo de raciocínio de código aberto Apriel-Nemotron com a NVIDIA.
Coconstruindo uma pilha de 'IA de operações' com a NVIDIA, integrando computação acelerada da NVIDIA / Nemotron / cuOpt à Ontology.
Anúncio público na GTC: lançou um blueprint de IA Secure-by-Design, incorporando a proteção Falcon à arquitetura de agentes de IA da NVIDIA.
Anúncio público na GTC: citada como parceira de software corporativo no Agent Toolkit da NVIDIA, avançando agentes de IA corporativos.
Anúncio público na GTC: em parceria com a NVIDIA para entregar uma plataforma de IA full-stack, com o Cortex conectando-se aos modelos da NVIDIA / NeMo Retriever.
Investimentos estratégicos da NVIDIA · Participações e posições listadas
A NVIDIA faz mais do que vender silício; também amarra o ecossistema com capital. Em 2026Q1, as posições públicas em 13F somavam cerca de $18.4 bilhões em 7 nomes: Intel (cerca de 51.6%, a maior), CoreWeave (cerca de 19.9%), Synopsys (cerca de 10.4%), Coherent (cerca de 10.1%, nova), Nokia (cerca de 7.3%), Nebius (cerca de 0.7%) e Generate Biomedicines (cerca de 0.1%, nova), das quais CoreWeave / Synopsys / Coherent / Nebius aparecem nos cards de seus respectivos elos acima. Há também arranjos estratégicos anunciados publicamente em 2026 mas ainda fora do 13F: Marvell (fechou uma colocação privada de ações preferenciais Série A de cerca de $2 bilhões em 2026-03-31), Coherent (fechou uma colocação privada de ações ordinárias de cerca de $2 bilhões em 2026-03-02, agora nova no 13F), Lumentum (intenção de investimento de cerca de $2 bilhões), Corning (subscrição de warrants de cerca de $500 milhões mais direitos de exercer até 15 milhões de ações, não ações ordinárias) e IREN (warrants de até cerca de $2.1 bilhões), com o enquadramento detalhado em cada elo. Posições anteriores das quais saiu (Arm, Recursion, WeRide, Applied Digital, SoundHound e outras) não são mais mantidas. Os nomes a seguir são puras participações / posições sem outro elo a que pertencer.
Maior posição listada individual da NVIDIA; a parceria estratégica permite que CPUs x86 / o trabalho de foundry da Intel atuem ao lado dos produtos de datacenter e PC da NVIDIA.
Equipamentos de telecom / redes; a participação estratégica da NVIDIA é uma entrada em AI-RAN e redes de datacenter.
Fibra óptica / vidro especial; a NVIDIA usa uma estrutura de warrants para amarrar estrategicamente a capacidade de fabricação óptica / de fibra.
Biotecnologia de IA para proteínas / projeto de fármacos; uma pequena posição nova que estende a tese de IA da NVIDIA à descoberta científica.
Investimentos estratégicos da NVIDIA · Ecossistema privado (modelos · robótica · computação)
Uma fatia maior do mapa de capital da NVIDIA está em empresas privadas: grandes modelos de fronteira, robótica humanoide / inteligência incorporada e infraestrutura de computação. Os investidores de varejo não podem comprá-las diretamente, por isso esta página é apenas um mapa de exibição (OpenAI / Anthropic têm relatórios no site para acessar). Os nomes de computação Crusoe / Lambda / Nscale estão listados na camada de 'nuvem'; há também Cohere, Mistral, Perplexity, Scale AI, Reflection AI, Together AI e outras plataformas de modelos / dados / inferência que a NVIDIA apoiou em várias rodadas. O enquadramento separa rigorosamente 'participação concluída vs. apenas teto anunciado'.
Um dos maiores investimentos estratégicos individuais em IA da NVIDIA e um de seus maiores clientes de GPU.
Criadora dos modelos Claude; investimento estratégico da NVIDIA mais parceria de computação (comprometida a adquirir até 1GW de Grace Blackwell / Vera Rubin).
Criadora dos modelos Grok / a empreitada de IA de Musk; a NVIDIA participou de suas rodadas de financiamento.
Robótica humanoide / inteligência incorporada; um investimento estratégico da NVIDIA (posicionamento em IA física).
Principal criadora europeia de grandes modelos de código aberto; a NVIDIA investiu em várias rodadas.
Direção autônoma de autoaprendizagem de ponta a ponta no Reino Unido; um investimento estratégico da NVIDIA (IA física / automotivo).