Страница 1 из 1 · 1 отчётов
Okta — крупнейший независимый поставщик решений по безопасности идентификации, продающий по подписке управление идентификацией сотрудников и клиентов (SSO, MFA, governance, привилегированный доступ и появляющиеся средства контроля для AI-агентов); выручка от подписки за FY2026 составила 2.855 миллиарда долларов из 2.919 миллиарда совокупной. Рост остыл примерно до 11% при прогнозе на FY2027 всего 9–10%, но свободный денежный поток теперь существенный — операционный денежный поток за FY2026 составил 884 миллиона долларов, так что реальный спор в том, является ли Okta более крепким компаундером или зреющим ядром, которое сжимают пакет Microsoft и всё ещё заживающий шрам доверия. Рейтинг Держать: достойный бизнес по справедливо-умеренной стоимости с ограниченным запасом прочности, с настоящим рвом и реальным кешем, но более медленным ростом и давлением бандлинга, которое ограничивает потенциал переоценки вверх.
