寇蒂斯莱特
- 行业
- 航空航天与国防
- 交易所
- 美股
- 国家 / 地区
- USA
- 上市日期
- 1987年11月5日
- 员工数
- 9,100
综合估值区间 · 保守 $220–$280 / 合理 $300–$380 / 乐观 $420–$520。以 $743.83 计，高于乐观情景上沿 · 已透支未来增长。
研报发布时 $769.41（2026年6月3日）
数据来源 EODHD，按报告币种列示；仅供参考，非投资建议。
Curtiss-Wright Corporation 及其子公司主要在全球为航空航天和国防、商业核电、过程和工业市场提供工程化产品、解决方案和服务。公司通过三个分部运营:Aerospace & Industrial、Defense Electronics 和 Naval & Power。Aerospace & Industrial 分部提供工业和专用车辆产品,如电源管理电子产品、牵引逆变器、变速器换档器和控制系统;商用和军用飞机使用的传感器、控制器和机电执行器件;以及表面技术服务,包括喷丸强化、激光强化和工程涂层。Defense Electronics 分部提供商用现成嵌入式计算板级模块和处理设备、数据采集和飞行测试仪表设备、集成子系统、仪表和控制系统、战术通信解决方案;电子稳定产品和武器装卸系统;航空电子和电子产品;飞行测试设备;以及飞机数据管理解决方案。Naval & Power 分部提供主冷却剂泵、高功率密度紧凑型电机、发电机、蒸汽轮机、阀门和辅助推进系统;能量吸收器、可伸缩挂钩绳索系统、网架杆系统和移动系统,以支持固定式陆基制动系统;硬件、阀门、紧固系统、专用密封门、密封舱口盖和乏燃料管理产品;商业核电厂用反应堆冷却剂泵和控制棒驱动机构,以及各种核反应堆技术。该分部供应严格服务阀门技术和服务、热交换器维修以及管道测试和隔离产品,并为美国海军提供舰船维修和保养。Curtiss-Wright Corporation 成立于 1929 年,总部位于美国北卡罗来纳州 Davidson。
发展历史
寇蒂斯莱特成立于 1929 年，总部位于美国北卡罗来纳州 Davidson，并于 1987 年 11 月 5 日上市。公司已发展成为一家全球化、高度工程化的工业企业，通过 Aerospace & Industrial、Defense Electronics 和 Naval & Power 三个分部运营。在海军核推进业务中，公司已为每一艘美国核潜艇和航空母舰供应关键产品超过六十年，包括 Columbia-class、Virginia-class 和 Ford-class 项目。收入从 2021 年的 25.06 亿美元增至 2025 年的 34.98 亿美元，四年 CAGR 约为 8.7%；经营利润率从 15.3% 升至 18.1%；稀释后流通股数从 2020 年的 4,199.9 万股降至 2025 年的 3,763.1 万股，降幅约为 10.4%。公司约有 9,100 名员工。2024 年，公司完成了两项收购，总金额约 2.35 亿美元；2025 年未完成任何收购。
行业地位
寇蒂斯莱特在多个工程化利基市场开展竞争，覆盖国防电子、嵌入式计算、海军核推进、商业核电服务、飞机作动和表面技术，服务于全球航空航天与国防、商业核电、过程和工业市场。2025 年总收入为 34.98 亿美元，其中 Aerospace & Industrial 为 9.77 亿美元，Defense Electronics 为 10.19 亿美元，Naval & Power 为 15.03 亿美元；分部经营利润分别为 1.66 亿美元、2.78 亿美元和 2.31 亿美元。Defense Electronics 的分部经营利润率最高，为 27.3%；Naval & Power 是规模最大的分部，年末积压订单约 25.80 亿美元。公司的防务业务覆盖 400 多个平台和 3,000 多个项目。公司许多产品用于失效不可接受的安全关键应用，并深度嵌入客户平台；认证、资质、售后市场和备件生态系统共同形成较高的转换成本。公司拥有数百个客户，2023 年、2024 年或 2025 年均无单一客户收入占比超过 10%；2025 年，美国和外国政府终端用途占收入的 58%，其中美国政府机构和主承包商约占 47%。2025 年总新订单达到 40.54 亿美元，对应收入 34.98 亿美元，年末积压订单为 40.76 亿美元；2026 年第一季度新订单约 12 亿美元，订单出货比为 1.3 倍。文中提到的可比工程化工业和国防同行包括 HEICO、Woodward、Crane、TransDigm 和 RBC Bearings。