瑞杰金融
- 行业
- 经纪与财富管理
- 交易所
- 美股
- 国家 / 地区
- USA
- 上市日期
- 1987年12月30日
- 员工数
- 19,500
综合估值区间 · 保守 $110–$125 / 合理 $145–$165 / 乐观 $190–$220。以 $173.6 计，位于合理与乐观区间之间。
研报发布时 $145.41（2026年5月28日）
数据来源 EODHD，按报告币种列示；仅供参考，非投资建议。
Raymond James Financial 是一家多元化金融服务公司，在美国、加拿大及欧洲向个人、企业及市政机构提供私人客户业务、资本市场、资产管理、银行及其他服务。私人客户业务 (Private Client Group) 分部提供财务规划、投资咨询、证券交易、投资服务、组合管理服务、保险及年金产品、共同基金；为第三方共同基金及年金公司提供包括销售和营销支持、分销及会计、行政服务在内的支持；融资融券贷款；证券借贷服务；以及托管、交易执行、研究和其他支持及服务。资本市场 (Capital Markets) 分部提供投资银行服务，包括股权和债务承销、并购咨询，以及固定收益和股票经纪服务；该分部还提供机构销售、证券交易、股票研究，以及对低收入住房基金及类似性质基金投资的银团及管理。资产管理 (Asset Management) 分部为零售及机构客户提供资产管理、组合管理及相关行政服务，以及记账等行政支持服务。银行 (Bank) 分部提供各类贷款，包括证券抵押贷款、企业贷款、工商业贷款、商业地产及建设贷款、房地产投资信托基金贷款、住房抵押贷款及免税贷款，以及联邦存款保险公司 (FDIC) 承保的存款账户、零售及企业存款，以及流动性管理产品和服务。其他 (Other) 分部从事私募股权投资，主要为对第三方基金的投资。公司还提供企业、零售银行及信托服务。Raymond James Financial 成立于 1962 年，总部位于美国佛罗里达州 Saint Petersburg。
发展历史
瑞杰金融成立于 1962 年，总部位于美国佛罗里达州 Saint Petersburg，并已发展成为一家多元化金融服务公司，在美国、加拿大和欧洲服务个人、企业及市政机构。公司于 1987-12-30 完成 IPO，如今员工约 19,500 人。其业务分为五个报告分部：Private Client Group、Capital Markets、Asset Management、Bank 和 Other，其中 Private Client Group 在 2025 财年贡献约 68% 的净收入，Capital Markets 和 Bank 各约 12%，Asset Management 约 8%。近年公司规模显著扩大，净收入从 2020 财年的约 79.9 亿增至 2025 财年的约 140.65 亿，净利润从约 8.18 亿增至约 21.3 亿，同期每股账面价值从 34.72 增至 62.72；Private Client Group 管理/托管资产截至 2025-09-30 达约 1.67 万亿，截至 2026-03-31 达 1.699 万亿。2025 年 2 月，公司完成领导层交接，此前担任首席财务官的 Paul Shoukry 接替 Paul Reilly 出任首席执行官；公司近期收购了 GreensLedge，以强化结构化信贷与证券化能力，并收购 Clark Capital，以扩展面向财富管理的资产管理业务。
行业地位
瑞杰金融业务横跨财富管理、券商、资产管理、投资银行和银行业务，并非局限于单一行业。其核心引擎是 Private Client Group，这是一个基于顾问的平台，截至 2025-09-30 管理/托管资产约 1.67 万亿，其中费基账户约 1.01 万亿，关联顾问约 8,943 名；到 2026-03-31，管理/托管资产升至 1.699 万亿，费基账户升至约 1.043 万亿，总客户资产升至约 1.763 万亿，并在 2026 年 4 月进一步升至约 1.87 万亿。公司在顾问和客户争夺上面对包括 LPL Financial、Charles Schwab、Stifel、Edward Jones、Morgan Stanley、Ameriprise 和 Commonwealth 在内的公司竞争。在 J.D. Power 2025 年顾问满意度研究中，Raymond James & Associates 在员工顾问中排名第三，Raymond James Financial Services 在独立顾问中排名第二；在 J.D. Power 2025 年美国投资者满意度研究中，Raymond James 在有顾问服务的投资者中排名第一，但该位置在 2026 年让给了 Edward Jones。公司的差异化来自 AdvisorChoice 多模式顾问归属体系、员工顾问与独立顾问双平台，以及 RIA custody 服务；其中 RIA and Custody Services 相关管理/托管资产在 2025 年末达到约 2173 亿，相关 Private Client Group 管理/托管资产到 2026-03-31 增至约 2282 亿。作为受美联储监管的银行控股公司和金融控股公司，公司长期高级信用评级为 A-/A3/A-，展望稳定；截至 2026-03-31，公司已报告连续 153 个季度盈利。